银行理财的四个层次

从风险与收益角度，我们可以把市场上的理财产品分成四类：

第一层次，收益率在1%-3.5%

这类产品的特征是低风险低收益，包括银行存款、货币基金、银行现金类理财、国债等。

1、银行存款。银行存款本质上是储户借钱给商业银行，商业银行开发一张借条，约定一定的利息。由于债权受法律保护，所以只要银行不倒闭，存款就没风险。

在我国，由于有存款保险制度，50万以内的存款在所有银行基本是无风险，超过50万部分在系统重要性银行也被视为无风险。

目前，我国系统重要性银行共有19家，按照系统重要性可以分为几组：

第一组9家，包括中国民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、广发银行、江苏银行、上海银行、北京银行；

第二组3家，包括中信银行、中国邮政储蓄银行、浦发银行；

第三组3家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；

第四组4家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；

收益率方面根据期限不同享有的收益也不同。下面是中国银行的存款利率。期限最短的是1天，1天通知存款的利率是0.45%。期限最长的是5年，利率是2.65%。

2、货币基金。货币基金本质上是基金，即客户把钱交给基金公司打理，客户自担风险。由于基金公司把这笔钱都投入到风险很低的资产，比如银行存款、央票、同业存单等。因此货币基金属于市场上风险等级最低的理财产品。目前，货币基金的收益率是2%，但流动性比银行存款要强很多，基本上是随时支取。

3、银行现金类理财。银行现金类理财可以理解为银行版的货币基金，只不过理财的主体是银行，也是风险到风险很低的资产。银行现金类理财的风险和收益与货币基金差不多。

现在银行理财产品那么多，怎么区分哪些是银行现金类理财？

很简单，打开银行APP，属于活钱管理类的银行理财基本都是。

4、国债。国债一般是储蓄国债，主要是3年期和5年期，收益率在3%-3.2%之间，基本无风险。

第二层次：银行理财、偏债型基金，这类产品收益率在3%-8%之间

银行理财、偏债型基金资金投向主要是债券市场，由于债券市场本身波动不大，所以银行理财、偏债型基金不会太高，但也不一定，如果遇到极端情况也可能导致本金出现损失，比如2022年底那一波银行理财下跌潮就是因为债券大跌导致。收益率方面，银行理财、偏债型基金会明显高于货币基金。

第三层次：股票型基金定投，收益率在8%-15%之间

股票型基金本质上就是一篮子股票的组合，它的优点是分散风险，避免出现单一个股爆雷而巨亏，不需要担心被套。

定投的优点是解决了买卖点问题，如果买在低位，基金持续上涨过程中，能享受到过程中的收益。如果买在高位，基金持续下跌，越跌越跌能够拉低持仓成本，一旦基金上涨，不需要涨回原来的点位就能回正。

基金定投的优点是一方面解决了选股的问题，另一方面也解决何时买入的问题。股票型基金定投只要坚持持续定投，收益率达到8%-15%之间只是时间问题。

第四层次：股票型基金、股票

股票型基金、股票都是高风险高收益的投资，买入股票就是上市公司股东，上市公司的未来存在很大的不确定性，所以股票型基金、股票的走势也存在很大的不确性，买入股票型基金、股票有可能获得高收益的同时，也要做好本金损失50%以上的心理准备。

总结：每个人的风险偏好不同，风险承受能力不同，应该根据个人的风险承受能力去匹配不同的资产。如果你本金损失5%，也坐立不安，那么最好考虑第一层次的稳健型产品；如果能享受资金50%以上的损失，在技术允许的情况股票型基金、股票也是可以考虑的。如果风险偏好适中，又想参考股票投资，最好是进行基金定股，只是你坚持持续定股，总有一天能实现8%-15%的收益率。